O Fundo de Investimento Imobiliário (FII) TRXF11 (TRX Real Estate), administrado pela TRX Investimentos, anunciou em 2 de maio de 2023 a maior emissão de cotas de sua trajetória, no valor inicial de R$ 1 bilhão. Caso o lote adicional de 25% seja integralmente exercido, o montante pode alcançar até R$ 1,25 bilhão.
De acordo com a gestora, cerca de 85% do total está quase totalmente captado, sendo R$ 750 milhões provenientes de imóveis que serão trocados por cotas e aproximadamente R$ 100 milhões em compromissos de investidores institucionais.
Vinícius Araújo, responsável pelo relacionamento com investidores da TRX, destacou que “os R$ 750 milhões em ativos representam imóveis estratégicos, com inquilinos de perfil semelhante ao atual e localizações relevantes para seus respectivos segmentos.”
Crescimento Sustentável
O portfólio atualmente endereçado pelo fundo inclui ativos de varejo e renda urbana, coerentes com a estratégia de longo prazo. A operação foi estruturada como uma solução para fomentar o crescimento em um ambiente desafiador, evitando novas alavancagens.
Essa nova emissão de cotas é projetada para aumentar a diversificação de locatários e otimizar a estrutura de capital do fundo. Após a conclusão da emissão, a alavancagem deverá reduzir de 35,30% para 24,65%, de acordo com estimativas da TRX.
Expansão Patrimonial Significativa
Se a oferta for completamente atendida, o valor patrimonial do TRXF11 poderá aumentar de R$ 2.02 bilhões para mais de R$ 3 bilhões, representando uma elevação de 49,29%. Além disso, o valor investido em imóveis pode subir para R$ 4,5 bilhões, em comparação aos R$ 3,5 bilhões atuais, o que corresponde a um incremento de 28,53%.
Em resumo, a estratégia da TRX Investimentos busca não apenas o crescimento do fundo, mas também a manutenção de um perfil de risco equilibrado em tempos de incerteza no mercado.
