A Paramount fez uma proposta de compra da Warner Bros. Discovery no valor de 108 bilhões de dólares, o que equivale a aproximadamente 586,95 bilhões de reais. Para viabilizar essa grande operação, a empresa apresentou uma lista de investidores dispostos a apoiar a proposta, destacando-se a Affinity Partners, uma firma de private equity fundada por Jared Kushner, que é o genro do ex-presidente dos Estados Unidos, Donald Trump.
No documento apresentado, a Paramount informou que Larry Ellison, pai do atual CEO David Ellison, juntamente com a RedBird Capital Partners, se comprometeram a aportar 40 bilhões de dólares, cerca de 217,39 bilhões de reais, em dinheiro para a transação. Outros investidores, incluindo a Affinity Partners de Kushner, também estão envolvidos no financiamento, embora não tenha sido especificado quanto a empresa de Kushner está disposta a investir. A Paramount não fez comentários sobre o assunto.
A entrada da Affinity Partners na negociação adiciona um aspecto político à transação, uma vez que o governo de Trump terá que aprovar qualquer acordo. O ex-presidente é conhecido por ser crítico da CNN, um dos canais pertencentes à Warner Bros. Discovery. Se a negociação for bem-sucedida, uma parte da nova empresa pode ficar sob controle da família Trump.
Normalmente, acordos empresariais são analisados por agências reguladoras independentes, sem a influência de políticos. No entanto, Trump declarou que pretende participar da revisão regulatória da negociação que envolve a Warner e a Netflix, que recententemente fechou um acordo bilionário de 82,7 bilhões de dólares, aproximadamente 449,45 bilhões de reais.
A Affinity Partners foi fundada por Jared Kushner após seu tempo na Casa Branca e tem atraído atenção por seu vínculo com o Fundo de Investimento Público (PIF) da Arábia Saudita. A empresa administra cerca de 5,4 bilhões de dólares, ou 29,35 bilhões de reais, e tem investido em diversas empresas ao redor do mundo, incluindo negócios de maior porte, como a compra da Electronic Arts, avaliada em aproximadamente 55 bilhões de dólares, ou 298,91 bilhões de reais.
Além da Affinity Partners, a oferta da Paramount conta com o apoio de fundos soberanos da Arábia Saudita, Qatar e Emirados Árabes Unidos. Para facilitar a aprovação da negociação pelo Comitê de Investimento Estrangeiro nos Estados Unidos, a Paramount informou que esses investidores não terão participação na gestão da Warner Bros. Discovery, nem ocupação em seu conselho.
Se a Paramount conseguir realizar a compra da Warner Bros. Discovery, Larry Ellison e a RedBird Capital Partners tornar-se-ão acionistas controladores do novo empreendimento. Entretanto, especialistas em segurança nacional afirmam que a transação pode enfrentar contestações, dependendo do envolvimento de investidores estrangeiros.
Para contornar possíveis objeções, Aaron Bartnick, um ex-funcionário do CFIUS, ressaltou que a única maneira de garantir que a negociação não enfrente questões legais seria não ter investidores estrangeiros ou garantir uma aprovação formal do comitê.
Além disso, a Paramount anunciou que firmou novos acordos de financiamento de dívidas com instituições financeiras como Bank of America, Citi e Apollo Capital Management, que totalizam até 54 bilhões de dólares, cerca de 293,47 bilhões de reais.
