Os juros no Brasil se mantêm em 15% ao ano, criando um ambiente propício para investimentos em renda fixa. Essa situação resulta na continua autoridade da categoria, conforme revelam dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima). O Certificado de Depósito Interbancário (CDI), que é um dos principais indexadores da renda fixa, frequentemente apresenta uma taxa que varia entre 0,1 e 0,2 ponto percentual abaixo da taxa básica de juros.
Realizando uma simulação de investimento de R$ 100 mil em produtos atrelados ao CDI, considerou-se um CDI de 14,90% ao ano, permitindo análises sobre ganhos em diferentes aplicações.
CDB: Certificados de Depósito Bancário
Os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) são algumas das opções mais conhecidas entre os investimentos atrelados ao CDI. Se um investidor aplicar R$ 100 mil em um CDB que remunere 100% do CDI e resgatar após um ano, o ganho líquido será de R$ 2.292,50, já descontando o Imposto de Renda (IR). O montante final ao término do período será de R$ 112.292,50, com um retorno médio mensal líquido de R$ 1.024.
É importante destacar que o CDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda, com as seguintes alíquotas conforme o prazo de aplicação: 22,5% (até 180 dias); 20% (de 181 a 360 dias); 17,5% (de 361 a 720 dias); e 15% (acima de 720 dias).
Rendimento em CDB a 100% do CDI:
| Aplicação | Ganho Líquido |
|---|---|
| CDB pós-CDI – 1 mês | R$ 1.024 |
| CDB pós-CDI – 1 ano | R$ 12.292,50 |
LCI e LCA: Letras de Crédito Imobiliário e do Agronegócio
As Letras de Crédito Imobiliário (LCIs) e as Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) são outras opções populares no mercado de renda fixa. Estas aplicações são isentas de Imposto de Renda, mas geralmente oferecem um retorno de 85% do CDI para se igualar a um CDB que remunera 100% do indicador.
Ao investir R$ 100 mil em uma LCI ou LCA, o ganho líquido em um ano seria de R$ 2.665,00, totalizando R$ 112.665,00. A rentabilidade média mensal líquida corresponde a R$ 1.055,41.
Rendimento em LCI/LCA a 85% do CDI:
| Aplicação | Ganho Líquido |
|---|---|
| LCI/LCA – 1 mês | R$ 1.055,41 |
| LCI/LCA – 1 ano | R$ 12.665,00 |
Riscos das Aplicações
Apesar de ambos os títulos serem considerados de baixo risco, existe o risco de inadimplência por parte da instituição financeira emissora. Por isso, é essencial que o investidor avalie cuidadosamente a reputação e a solidez das instituições antes de realizar qualquer investimento.
Tanto os CDBs quanto as LCIs e LCAs possuem o respaldo do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que assegura a devolução do valor aplicado em caso de falência da instituição, respeitando o limite de R$ 250 mil por CPF e por banco.
