A expectativa de analistas de mercado é de que o Comitê de Política Monetária (Copom) do Banco Central eleve a Selic em 0,50 ponto percentual na próxima quarta-feira, dia 7, alcançando 14,75% ao ano. Esta será a maior taxa desde 2006. Com essa elevação, investimentos atrelados ao CDI, que costuma fechar entre 0,1 e 0,2 ponto percentual abaixo da taxa básica, se tornam ainda mais atrativos para os investidores.
Com isso em mente, é importante avaliar quanto um investimento de R$ 1 milhão renderia em diferentes aplicações, como CDBs e LCIs/LCAs, em comparação com o Tesouro IPCA+ e a tradicional poupança.
Poupança
A poupança, bastante popular entre os brasileiros, apresenta o menor retorno entre as opções disponíveis, mesmo sendo isenta de imposto de renda. Um investimento de R$ 1 milhão se transformaria em R$ 1.083.701,15 após um ano e R$ 1.174.408,19 após dois anos.
Atualmente, a caderneta oferece um rendimento de 0,5% ao mês ou 6,17% ao ano, acrescido da variação da TR (Taxa Referencial). Se a Selic cair para menos de 8,5% ao ano, esse cálculo será ajustado para 70% da Selic.
Tesouro IPCA+
Um investimento de R$ 1 milhão em um título público vinculado ao IPCA renderia aproximadamente R$ 1.092.398,10 líquidos em um ano e R$ 1.201.197,48 em dois anos, considerando a dedução do imposto de renda e a taxa de 0,20% da B3 sobre investimentos acima de R$ 10 mil.
O imposto de renda para este tipo de investimento segue uma tabela regressiva: 22,5% para prazos de até 180 dias, 20% entre 181 e 360 dias, 17,5% entre 361 e 720 dias, e 15% acima de 720 dias.
CDB
No caso dos Certificados de Depósito Bancário (CDB), um investimento de R$ 1 milhão que remunera 100% do CDI resultaria em R$ 1.120.862,50 líquidos após um ano e R$ 1.267.292,91 em dois anos, superando todos os outros investimentos, com os cálculos já incluindo a dedução do imposto de renda.
LCI e LCA
As Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e do Agronegócio (LCA) não estão sujeitas ao imposto de renda, o que as torna vantajosas. Considerando uma remuneração de 85% do CDI, um aporte de R$ 1 milhão resultaria em R$ 1.124.525,00 após um ano e R$ 1.264.556,48 em dois anos, oferecendo retornos superiores aos CDBs a curto prazo.
Resumo dos Rendimentos
| Ativo | Total com rendimento em 1 ano | Total com rendimento em 2 anos |
| CDB 100% do CDI | R$ 1.120.862,50 | R$ 1.267.292,91 |
| LCI e LCA 85% do CDI | R$ 1.124.525,00 | R$ 1.264.556,48 |
| Tesouro IPCA+ | R$ 1.092.398,10 | R$ 1.201.197,48 |
| Poupança | R$ 1.083.701,15 | R$ 1.174.408,19 |
Cuidados e Riscos
Os CDBs, LCIs e LCAs são considerados investimentos com risco bancário, porém contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), assim como a poupança. É importante destacar que a cobertura do FGC é limitada a R$ 250 mil por CPF, o que não abrangeria um investimento de R$ 1 milhão. Especialistas recomendam diversificação para mitigar riscos.
Por outro lado, os investimentos no Tesouro Direto não possuem cobertura do FGC, mas têm a garantia do Tesouro Nacional, o que implica em risco soberano, ou seja, existe a possibilidade de o país não honrar suas obrigações financeiras.
