No decorrer de outubro, a OnTick Invest reverteu a perda de R$ 5 milhões registrada em setembro e obteve um lucro de R$ 6 milhões nos primeiros 15 dias do mês. Esse resultado sinaliza uma recuperação significativa para os usuários da plataforma e destaca a relevância da gestão de risco, que envolve paciência, disciplina e diversificação em estratégias automatizadas.
Em entrevista ao InfoMoney, o CEO da OnTick Invest, Rodrigo Malacarne, explicou que setembro foi um mês desafiador devido à falta de uma tendência clara no mercado. “O cenário de lateralidade dificultou a performance das estratégias”, detallou. Ele destacou que a OnTick Invest utiliza dois tipos principais de estratégias automatizadas: as de tendência, que se destacam em mercados com direções bem definidas, e as de lateralidade, que são menos eficazes em períodos de consolidação.
Com a mudança para um ambiente de tendências mais nítidas em outubro, a recuperação das estratégias se tornou viável. “As estratégias vêm apresentando resultados mais positivos, sinalizando uma virada no mês”, afirmou Malacarne.
Paciência e Controle Emocional
Malacarne enfatizou que perdas são parte natural da renda variável e que a paciência é crucial. “Focar no médio e longo prazo é fundamental; é preciso ter capital para suportar períodos de drawdown e esperar pela recuperação da estratégia”, orientou. Ele alertou que a desativação dos robôs em momentos de perdas é um erro comum que pode prejudicar a recuperação dos resultados, pois impede o cliente de se beneficiar de uma eventual melhora.
As estratégias implementadas passam por rigorosos backtests e são projetadas para suportar flutuações temporárias. “Estatisticamente, as estratégias apresentam resultados positivos, é necessário confiar e aguardar pelos retornos”, acrescentou Malacarne. Ele também alertou sobre os riscos da alavancagem excessiva, que reduz a tolerância a perdas e aumenta a probabilidade de prejuízos financeiros.
Evite Aumentar a Mão
Um dos principais conselhos do CEO é evitar ações impulsivas como aumentar o investimento em estratégias que estão se destacando. “Muitos investidores, empolgados com bons resultados, tendem a aumentar a aplicação em uma estratégia, o que pode levar a perdas significativas”, comentou. Em vez disso, ele recomenda diversificar o portfólio, priorizando robôs que estão em fase de drawdown.
“É mais fácil que uma estratégia em drawdown recupere do que uma que está em máximas históricas. Todas as estratégias enfrentam drawdown; é apenas uma questão de tempo para isso ocorrer”, concluiu.
Exposição Controlada
O controle de risco da carteira é outro ponto importante abordado. Malacarne exemplificou um investidor com R$ 100 mil, dos quais apenas R$ 10 mil, ou 10%, deveriam ser alocados na renda variável. Ele alertou que aumentar essa exposição para 30% ou 40% em períodos de bonança é um erro. Segundo ele, a renda variável deve ser encarada como um complemento à rentabilidade, não como a base da carteira, especialmente em um contexto de juros elevados.
Ele sugere que a alocação em estratégias automatizadas não deve exceder um quinto do portfólio total. “É crucial não permitir que a renda variável represente a totalidade do capital”, disse Malacarne.
Recuperação e Perspectiva Positiva
A rápida reversão das perdas reforça, segundo Malacarne, a importância de seguir o funcionamento das estratégias automatizadas e manter a disciplina em tempos adversos. Ele vê a recuperação como um resultado natural de uma gestão de risco efetiva e de uma abordagem de médio e longo prazo.
Com o otimismo renovado após a recuperação das perdas de setembro, Malacarne expressa confiança em resultados ainda melhores para o restante de outubro. “Na primeira quinzena, já ultrapassamos os prejuízos do mês passado e esperamos um desempenho ainda mais forte na segunda quinzena”, finalizou.
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