A aposentadoria está passando por uma transformação significativa. A longevidade crescente não apenas muda a expectativa de vida, mas também redefine o que significa se afastar do trabalho. Hoje, os aposentados aspiram a um estilo de vida ativo, repleto de viagens e momentos com a família, tornando essencial um planejamento financeiro eficaz para garantir segurança nesta nova fase. Fabio Gallo, professor de finanças da Escola de Administração de Empresas de São Paulo (EAESP) da Fundação Getulio Vargas (FGV), destaca que é crucial pensar em como viver após a aposentadoria.
Importância do Planejamento Financeiro
Iniciar o planejamento da aposentadoria o quanto antes maximiza o tempo para acumular recursos, permitindo que o investidor destine uma parte menor do orçamento mensal a essa reserva. A estratégia deve considerar três fatores fundamentais: tempo, prazo e importância do investimento.
Para objetivos financeiros a curto prazo, como um evento significativo que ocorrerá em um ano, a prioridade é evitar riscos, optando por opções como títulos de renda fixa. Já para investimentos de longo prazo e menor importância, como dinheiro extra, os investidores podem se permitir assumir mais riscos, incluindo ações e outros produtos financeiros.
Previdência Privada como Pilar do Planejamento
Guilherme Almeida, Head de Renda Fixa da Suno Research, afirma que um plano de previdência privada deve ser central na estratégia de aposentadoria, independentemente do perfil do investidor. Este tipo de investimento oferece não só uma gestão profissional, mas também vantagens tributárias, como alíquotas reduzidas para investimentos mantidos por mais de 10 anos, sob uma tabela regressiva de imposto de renda.
O planejamento sucessório também é um benefício relevante, já que os fundos de previdência não entram em inventário, assegurando uma transferência mais rápida de recursos. Gallo, no entanto, alerta para a importância de compreender os detalhes dos contratos, especialmente em casos de benefício vitalício, onde o capital investido pode não ser repassado à família em caso de falecimento da pessoa que contratou o plano.
Diversificação do Portfólio
O portfólio de aposentadoria deve ser adaptado ao perfil do investidor. Aqueles com perfil conservador tendem a investir em renda fixa e títulos públicos, enquanto investidores mais arrojados buscam ações e fundos imobiliários. Para os que se aproximam da aposentadoria, é recomendável diversificar entre empresas consolidadas com histórico de pagamento de dividendos.
Tendências em Investimentos
O mercado de capitais tem apresentado inovações que facilitam o investimento em diferentes ativos. Almeida destaca o crescimento de produtos que oferecem exposição a ativos com eficiência tributária, como:
- Fundos de Investimento em Infraestrutura (FI-Infra): Focados em projetos de médio e longo prazo, com liquidez quase imediata e isenção tributária.
- Fundos de Investimento da Cadeia Produtiva do Agronegócio (Fiagros): Semelhantes aos FI-Infra, proporcionam eficiência tributária e diversificam o portfólio.
- Tesouro RendA+: Otimizado para aposentadoria, com correção pela inflação e taxa real.
- ETFs (Exchange Traded Funds): Aumento na oferta de ETFs temáticos e de ações, promovendo maior acessibilidade ao investimento.
- Democratização do Acesso: O crescimento de fintechs e bancos digitais facilita o acesso a produtos de previdência, reduzindo a burocracia e os requisitos de investimento.
A composição de uma carteira diversificada, que inclua a previdência e outros ativos, pode ampliar a rentabilidade ao longo do tempo. Expondo-se a diferentes mercados e regiões, os investidores podem mitigar riscos associados à instabilidade local.
A Relevância da Revisão de Investimentos
Embora a aposentadoria seja um objetivo de longo prazo, Almeida enfatiza a importância de revisar a estratégia de investimentos periodicamente. Ajustes devem ser feitos a cada três ou seis meses, ou, pelo menos, uma vez ao ano, para considerar mudanças na vida do investidor e nas condições de mercado. Para aqueles que preferem não gerenciar essa revisão sozinhos, a orientação de profissionais pode ser uma opção valiosa.
