O setor de seguros no Brasil apresentou resultados superiores às expectativas, com a BB Seguridade (BBSE3) e a Caixa Seguridade (CXSE3) reportando desempenhos sólidos, conforme dados recentes da Superintendência de Seguros Privados (SUSEP). Em agosto, a BB Seguridade alcançou um lucro líquido de R$ 2,5 bilhões, representando um aumento de 12% em relação ao consenso do mercado. Enquanto isso, a Caixa Seguridade registrou R$ 1,2 bilhão, superando as projeções em 8%.
Apesar do crescimento robusto nos lucros, ambas as companhias enfrentam um ritmo moderado de crescimento operacional. A BB Seguridade se beneficiou de ganhos financeiros pontuais em sua divisão de previdência, embora tenha observado uma queda de 7% nos prêmios emitidos no ano. Por outro lado, a Caixa Seguridade experimentou melhorias em previdência e habitação, com suas reservas aumentando em 12%, mesmo diante de uma significativa retração no segmento de crédito de vida, que caiu 37%.
Com um ambiente financeiro propício e a performance estável das líderes do setor, o mercado agora foca nos gráficos de BBSE3 e CXSE3, que podem indicar novos pontos de entrada após a recente valorização.
Análise técnica BB Seguridade (BBSE3)
As ações da BB Seguridade (BBSE3) estão em um movimento corretivo no gráfico semanal, após alcançarem a máxima histórica de R$ 40,42 no primeiro semestre de 2024. Desde então, o ativo tem apresentado topos e fundos descendentes, refletindo uma tendência de baixa no médio prazo.
Atualmente, as ações são negociadas abaixo das médias móveis de 9 e 21 períodos, evidenciando a fraqueza na força compradora e a pressão vendedora. A cotação se estabiliza em torno de R$ 32, indicando uma pausa que pode preceder uma nova onda de baixa. A quebra do suporte em R$ 31,02 poderia intensificar esse movimento, com os alvos projetados em R$ 29,61, R$ 27,18 — onde se localiza a média móvel de 200 períodos, atuando como suporte estrutural — e, em um cenário mais amplo, nas faixas de R$ 24,88 e R$ 23,39.
Uma recuperação acima de R$ 33,62 seria um sinal inicial de alívio, possibilitando um teste das resistências em R$ 34,91 e R$ 36,54, o que poderia levar o ativo de volta à máxima histórica em R$ 40,42. O Índice de Força Relativa (IFR 14) está em 44,62 pontos, indicando uma zona neutra.
Análise técnica Caixa Seguridade (CXSE3)
No tocante à Caixa Seguridade (CXSE3), o gráfico semanal revela um movimento de recuperação desde que o ativo encontrou suporte em R$ 13,17, marcando o fim de uma corrente de baixa. Desde então, as ações passaram a operar acima das médias móveis de 9 e 21 períodos, sinalizando uma melhora no desempenho de curto prazo.
No entanto, em uma perspectiva mais ampla, CXSE3 ainda está em uma fase de consolidação lateral, refletindo um equilíbrio entre compradores e vendedores. O ativo atualmente testa a resistência em R$ 15,34, que é crucial para confirmar uma reversão mais sólida. Caso haja um rompimento, os próximos alvos são R$ 16,13 (máxima histórica), seguidos por R$ 16,42, R$ 16,68, R$ 17,52 e R$ 18,30.
Se perder força, os suportes imediatos são R$ 14,54, R$ 13,88 e novamente R$ 13,17 — base do atual movimento de alta. Abaixo desses níveis, os suportes mais tênues estarão em R$ 12,38, R$ 11,86 e na média móvel de 200 períodos, que está próxima a R$ 10,38. Com um IFR (14) em 58,27 pontos, o ativo ainda permanece longe de uma situação de sobrecompra, permitindo espaço para uma potencial continuidade de alta, caso as resistências sejam superadas.
Suportes e Resistências
BBSE3 (BB Seguridade)
Com base no fechamento mais recente, aos R$ 32,00, as ações da BB Seguridade incluem:
- Suportes de curto prazo: R$ 31,02, R$ 29,61 e R$ 27,18;
- Resistências de curto prazo: R$ 33,62, R$ 34,91 e R$ 36,54;
- Suportes de médio prazo: R$ 27,18, R$ 24,88 e R$ 23,39;
- Resistências de médio prazo: R$ 36,54, R$ 38,20 e R$ 40,42.
CXSE3 (Caixa Seguridade)
No fechamento mais recente, aos R$ 15,00, as ações da Caixa Seguridade apresentam:
- Suportes de curto prazo: R$ 14,54, R$ 13,88 e R$ 13,17;
- Resistências de curto prazo: R$ 15,34, R$ 16,13 e R$ 16,42;
- Suportes de médio prazo: R$ 13,17, R$ 12,38 e R$ 11,86;
- Resistências de médio prazo: R$ 16,68, R$ 17,52 e R$ 18,30.
Rodrigo Paz é analista técnico
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